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某公司于3月10日投资证券市场300万美元,购买ABC三种股票,各花费100万美元,三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数合约的期指为1450点,合约乘数为250美元,公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。

  • A.7
  • B.10
  • C.13
  • D.16
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答案: C
本题解析:

股票组合的贝塔系数β=X1β1+X2β2+…+xnβn=0.9/3+1.5/3+2.1/3=1.5,则应该买进的合约数=β*现货总价值/(期货指数点*每点乘数)=1.5*300万美元/(1450点*250美元)≈12.41=13(张)。

更新时间:2021-12-18 11:18

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