当前位置:首页职业资格期货从业资格期货投资分析->下列说法中正确的是(  )。

下列说法中正确的是(  )。

  • A.非可交割债券套保的基差风险比可交割券套保的基差风险更小
  • B.央票能有效对冲利率风险
  • C.利用国债期货通过beta来整体套保信用债券的效果相对比较差
  • D.对于不是最便宜可交割券的债券进行套保不会有基差风险
查看答案 纠错
答案: C
本题解析:

A项,由于期限不匹配、利差变化等影响,非可交割债券套保的基差风险比可交割券套保的基差风险更大;B项,央票一般到期都较短,因此久期较低,利率风险主要集中于期限结构的短端,由于期限结构的不匹配以及较短期限的利率波动和中长期的利率波动并不总一致,导致对冲效果不理想,不能有效对冲利率风险;D项,对于不是最便宜可交割券的债券进行套保会有基差风险,主要因为这些券可能不会用于交割,所以基差不会在交割日收敛于0,而是收敛于某个正值,这个值就是这些债券在交割日比最便宜的可交割债券高出的部分。

更新时间:2021-12-19 15:46

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