回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法,而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项μi的基本假设是( )。
一元线性回归模型为:yi=α+βxi+μi,(i=1,2,3,…,n),其中,yi称为因变量或被解释变量;xi称为自变量或解释变量;μi是一个随机变量,称为随机(扰动)项;α和β是两个常数,称为回归参数;下标i表示变量的第i个观察值或随机项。随机项满足如下基本假定:
假定1,每个“μi=(i=1,2,3,…,n)”均为独立同分布,服从正态分布的随机变量,且E(μi)=0,y(μi)=σμ2=常数。
假定2,每个随机项,μi均互不相关,即:Cov(μi,μj)=O(i≠j)。
假定3,随机项μi与自变量的任一观察值xi不相关,即:Cov(μi,μj)=(i=1,2,3,…,n)
目前,我国大连、郑州和上海三家商品期货交易所均已推出期转现
蝶式套利是由共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。
从事期货中间介绍业务的经纪商可以是证券公司。
只要股指期货的市场价格偏离了其理论价格就存在套利的机会。
预期未来利率水平下降时,投资者可卖出对应的利率期货合约,待价格下跌后进行平仓获利。
中金所10年期国债期货合约标的为票面利率5%的名义长期国债。
我国期货交易所均不以营利为目的。
期权到期时,如果标的资产价格低于损益平衡点,看跌期权多头盈利(不计交易费用)。
零息债券的久期小于其剩余期限。
某欧元区投资者持美元资产,担心美元对欧元贬值,可通过买入美元兑换欧元看跌期权规避汇率风险。