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某资产管理机构发行挂钩于上证50指数的理财产品,其收益率为1%+20%×max(指数收益率,10%),该机构发行这款产品后需对冲价格风险,合理的做法是( )。?

  • A.买入适当头寸的50ETF认购期权
  • B.买入适当头寸的上证50股指期货
  • C.卖出适当头寸的50ETF认购期权
  • D.卖出适当头寸的上证50股指期货
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答案: A、B
本题解析:

该理财产品的收益率和上证50指数收益率挂钩,当指数收益率高于10%时,理财产品收益率为(1%+20%×指数收益率);当指数收益率低于10%时,理财产品收益率为3%,所以,该机构要对冲的是上证50指数上涨的风险。该机构可通过买入看涨期权和股指期货来建立盈亏平衡机制,从而对冲价格风险。

更新时间:2021-12-20 00:14

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