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根据下面资料,回答85-88题

投资者构造牛市看涨价差组合,即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权,期权价格8元,同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权,期权价格0.5元。标的A股票当期价格为35元,期权的合约规模为100股/份。据此回答以下四题。

86若期权到期时,标的A股票价格达到45元,则该投资者收益为(  )元。

  • A.1000
  • B.500
  • C.750
  • D.250
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答案: D
本题解析:

标的A股票价格达到45元,投资者会执行买人的看涨期权,获得收益为:(45-30-8)×100=700(元);行权价格为40元的看涨期权也会被交易对手执行,投资者的损失为:(45-40-0.5)×100=450(元);则投资者的总收益为:700-450=250(元)。

更新时间:2021-12-13 05:21

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