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(2016年真题)某投资基金预计股市将下跌,为了保持投资收益率,决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合,该组合的β系数为1.1,当前的现货指数为3600点,期货合约指数为3645点。一段时间后,现货指数跌到3430点,期货合约指数跌到3485点。下列说法正确的有( )。

  • A.该投资者需要进行空头套期保值
  • B.该投资者应该卖出期货合约101份
  • C.现货价值亏损5194444元
  • D.期货合约盈利4832000元
查看答案 纠错
答案: A、B、C
本题解析:

为了避免股市下跌的风险,需要进行空头套期保值,应该卖出的期货合约数=现货总价值/(期货指数点*每点乘数)*β系数=10^8/(3645*300)*1.1=101(份)。当股市下跌后,现货价值亏损=(3600-3430)/3600*1.1*10^8=5194444(元),期货合约盈利(3645-3485)×300×101=4848000(元)。

更新时间:2022-02-23 01:08

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