某公司3个月后将收到1000万元并计划买入固定收益证券,担心未来利率下降,该公司可以( )中金所5年期国债期货合约进行套期保值。
中金所5年期国债期货合约标的面值为100万人民币,1000/100=10手。
国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约,以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制,规避市场利率下降的风险。其适用的情形主要有:
(1)计划买入债券,担心利率下降,导致债券价格上升。
(2)按固定利率计息的借款人,担心利率下降,导致资金成本相对增加。
(3)资金的贷方,担心利率下降,导致贷款利率和收益下降。