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某公司拟承建一污水处理厂,与项目相关的信息如下:

1.该项目建设投资为6000万元,建设期2年,运营期10年。建设投资全部形成固定资产,直线法折旧,折旧年限10年,残值率3%。

2.政府为扶持环保企业,承诺运营期内运营方预期收益不足部分由政府补贴。

3.建设投资中有50%是自有资金,50%为银行贷款,贷款利率10%(按年计息),贷款合同约定的还款方式为项目投入使用后5年内等额本金,利息照付偿还。建设投资与贷款在建设期内均衡投入。

4.设计生产能力为日处理4万t污水,每年按365天计算,收费标准为1元/t。

4.投产即达产,年经营成本为770万元。

5.项目所得税税率为25%,为简化计算不考虑销售环节相关税费。

问题:

1、列式计算项目建设期贷款利息与项目的固定资产投资。

2、列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本金及应支付的利息。

3、列式计算运营期第1年的总成本费用、利润总额及应纳所得税。

4、通过计算判别运营期第1年是否满足还款要求。为满足还款要求需政府方的补贴收入为多少万元?

5、假定不考虑政府补贴,不交纳所得税的前提下,运营期第1年需要日处理多少万t污水才能满足还款要求?如果要考虑交纳所得税,运营期第1年需要日处理多少万t污水才能满足还款要求?

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答案:
本题解析:

问题1:

建设期利息

第1年:1500/2×10%=75万元

第2年:(1500+75+1500/2)×10%=232.5万元

合计:75+232.5=307.5万元

固定资产投资=6000+307.5=6307.5万元

问题2:

运营期第1年应偿还的贷款本金及应支付的利息:

本金=(3000+307.5)/5=661.5万元

利息=(3000+307.5)×10%=330.75万元

运营期第2年应偿还的贷款本金及应支付的利息:

本金=(3000+307.5)/5=661.5万元

利息=(3000+307.5-661.5)×10%=264.6万元

问题3:

运营期第1年的总成本费用、利润总额及应纳所得税:

折旧=(6000+307.5)×(1-3%)/10=611.83万元

总成本费用=770+611.83+330.75=1712.58万元

利润总额=4×365×1-1712.58=-252.58万元

所得税=0万元

问题4:

不仅考虑政府补贴偿还借款本息,还要考虑缴纳所得税,则:

(4×365×1+X-1712.58)×(1-25%)+611.83≥661.5,求得X=318.807(万元)

问题5:

说明:总成本费用按1712.58万元估算

(1)假定不考虑政府补贴,但要交纳所得税的前提下,第1年需要日处理X万t污水才能满足还款要求

(X×365×1-1712.58)×(1-25%)+611.83=661.5

X=4.873(万t)

(2)不考虑政府补贴,也不交纳所得税的前提下,第1年需要日处理X万t污水才能满足还款要求

X×365×1-1712.58+611.83=661.5

X=4.828万t

更新时间:2022-06-13 16:30

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