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某款结构化产品由零息债券和向下敲入看跌期权的空头构成,且该期权的标的物是X、Y、Z三种股票。主要条款如下表所示。

期货投资分析,押题密卷,2022年07月期货从业《期货投资分析》押题密卷1

假如产品以面值发行时, X、Y、Z三种股票的市场价格分别是80.50元/股、45.20元/股和28.60元/股。如果期末时,X、Y、Z三种股票的市场价格分别是68.96元/股、42.48元/股和15.36元/股。

根据产品赎回条款,该产品( )。

  • A.投资者收回100%的本金并获得12%的票面息率
  • B.应转为X股票
  • C.应转为Y股票
  • D.应转为Z股票
查看答案 纠错
答案: D
本题解析:

在三种股票中,X股票跌幅=(68.96-80.50)/80.50 = -14.34%;Y 股票跌幅= (42.48-45.20)/45.20= -6. 02% ;Z股票跌幅=(15.36-28.60)/28.60= -46.29%。

Z股票表现最差,根据条款可知,该产品应转为Z股票。

更新时间:2022-06-28 02:47

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