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股指期货及期权均属于权益类衍生品,不仅可以用于权益资产的套期保值,还可以用于构造套利组合,为机构投资者提供差异化的资产配置工具,因此需对股指期货及衍生品进行分析与应用。

股指期货作为套期保值的工具,在应用中也有着鲜明的特征。以下关于股指期货套保的表述,说法正确的有( )。

  • A.当组合与股指期货持仓存在巨大差异时,应当首先考虑自身组合系统性风险的大小及其与指数的相关性
  • B.在进行套期保值前,要分析期货升贴水的多少,如果股指期货贴水非常严重,仅适合长期应对于极端风险
  • C.使用股指期货进行套保要比一般期货套保更为复杂
  • D.股指期货套保品种需结合投资组合与指数间的相关性、行业持仓分布、平均市值大小来决定
查看答案 纠错
答案: A、C、D
本题解析:

B项说法错误,在进行套期保值前,要分析期货升贴水的多少,如果股指期货贴水非常严重,由于贴水会转化为卖出套期保值的成本,期货本身套期保值的效率就在下降,无法有效地进行套期保值,更不能进行长时间的套期保值,仅适合短期应对于极端风险。

更新时间:2022-06-19 15:10

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