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某货币的当前汇率为0.56,汇率波动率为15%,国内无风险利率为年率5%,外国无风险利率年率为8%,则根据货币期权的定价模型,期权执行价格为0.5的6个月期欧式货币看跌期权价格为( )美元。

[标准正态分布表]

期货投资分析,章节练习,期货及衍生品定价

  • A.0.0060
  • B.0.0016
  • C.0.0791
  • D.0.0324
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答案: A
本题解析:

由题意知:S=0.56,K=0.50,r=0.05,rf=0.08,α=0.15,T=6/12=0.5,

期货投资分析,章节练习,期货及衍生品定价

看跌期权的价格为:

P=0.50e(0.08-0.05)×0.5N(-0.8740)-0.56N(-0.9801)≈0.50e0.03×0.5×(1-0.8078)-0.56×(1-0.8365)≈0.0060(美元)

更新时间:2022-06-18 10:12

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