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某国债远期合约270天后到期,其标的债券为中期国债,当前净报价为98. 36元,息票率为6%,每半年付息一次。上次付息时间为60天前,下次付息为122天以后,再下次付息为305天以后。无风险连续利率为8%,则该国债远期的理论价格为( )元。

期货投资分析,章节练习,期货及衍生品定价

  • A.100. 31
  • B.101.31
  • C.102.31
  • D.103.31
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答案: C
本题解析:

第一步计算该国债全价:

St=净价+当期利息=98.36+[60/(60+122)] *6%/2*100 =99.35元

第二步计算该国债在270天内付息的现值:

Ct=3%×100e-0.08×122/365=2.92元

第三步计算该国债远期理论价格:

Ft=(St-Ct)er(T-t)=(99.35-2.92)e0.08×270/365=102.31元

更新时间:2022-06-27 06:10

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