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假设IBM股票(不支付红利)的市场价格为50美元,无风险利率为12%,股票的年波动率为10%,那么价格为50美元,期限为一年的欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别是( )。

[标准正态分布表]

期货投资分析,章节练习,期货及衍生品定价

  • A.5.92 ,0.27
  • B.6.21 ,2.12
  • C.6.15 ,1.25
  • D.0.1 ,5.12
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答案: A
本题解析:

已知:S=50美元;K=50美元;T=1年;r=0.12;σ=0.1。

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故有:N(d1)=0.8944;N(d2)=0.8749。

如此,欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别为:

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更新时间:2022-06-18 14:00

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