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考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约多头, 3 个月后到期。假设股价为 40 美元,3 个月无风险利率为年利率 5% ,远期价格为( )美元时,套利者能够获利。

  • A.41    
  • B.40.5
  • C.40    
  • D.39
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答案: C、D
本题解析:

无套利理论价格40e^0.05×3/12=40.5(美元),当实际价格小于理论价格时,投资者持有远期合约获利,因此应该选CD。

更新时间:2022-06-21 00:11

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