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在某橡胶品种“保险+期货”项目中,胶农向保险公司购买天然橡胶农产品价格险,保险赔付条件为:保险期间标的期货合约收盘价的算术平均值低于目标价格时,保险公司支付差额部分。受政策补贴的支持,胶农仅需要付保费100元/吨。保险公司向某期货经营机构购买场外看跌期权产品进行再保险,以对冲天然橡胶价格下跌带来的风险。据此回答以下问题。

若场外期权产品各要素与保险条款一致,完全对冲了保险公司所面临的市场风险, 期权单价为300元/吨,项目

结束时,期货经营机构期货头寸共平仓获利400万元,则期货经营机构的收益为( )万元。

  • A.-29.7
  • B.29.7
  • C.-51.5
  • D.51.5
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答案: D
本题解析:

从期货经营机构的角度看:

作为看跌期权的卖出方,到期日应向保险公司支付结算金额997x5000 =498.5(万元),

收入期权费300x5000 =150(万元),

期货头寸共平仓获利400万元,

收益合计150+400-498.5 =51.5(万元)。

更新时间:2022-06-23 00:11

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