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(2022年7月真题)10月2日,某投资者持有股票组合的现值为275万美元,其股票组合与S&PS00指数的β系数为1.25 ,为了规避股市下跌的风险,投资者准备进行股指期货套期保值,10月2日的期货指数为1250点,12月到期的期货合约为1375点。则该投资者应该( ) 12月份到期的S&PS00股指期货合的。(S&PS00期货合约乘数为250美元)

  • A.卖出11手
  • B.卖出10手
  • C.买入11手
  • D.买入10手
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答案: B
本题解析:

进行股指期货卖出套期保值的情形主要是:投资者持有股票组合,担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。所以,本题中投资者应进行卖出套期保值,卖出的合约手数=β×现货总价值/(期货指数点×每点乘数)=1.25×2750000/(1375×250)=10(手)。

更新时间:2022-07-17 16:03

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