2022年12月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷2

关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（ ）

下列描述委托募集正确的一项是（ ）。

下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（ ）。

下列属于股权投资基金清算程序的有（ ）。

Ⅰ.确定清算主体

Ⅱ.通知债权人

Ⅲ.清理和确认基金财产

Ⅳ.编制清算报告?

收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（ ）。

下列对于相对估值法的评价不准确的是（ ）。

相对估值法的优点不属于的一项是（ ）

清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（ ）。

下列属于获得从业资格的途径是（ ）。

信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（ ）

中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（ ）。

以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（ ）

新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（ ）非法吸收或者变相吸收公众存款。

下列不是对股权投资基金的基本要求的是（ ）

企业债券累计超过（ ）人的,应当认定为《刑法》第 一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券?

以下内容需要按规定进行信息披露（ ）

合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（ ）。

下列属于杠杆收购基金的投资方式（ ）。

Ⅰ.股权资本

Ⅱ.夹层资本

Ⅲ.银行贷款?

基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（ ）

关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要材料的是（ ）

以下关于大宗交易描述错误的是（ ）

下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（ ）

某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（ ）。

下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（ ）

Ⅰ.就相关内容的法律意见的发表，应建立在充分的尽职调查基础上；

Ⅱ.发表意见的过程中可以引用其他中介机构的结论性意见；

Ⅲ.在按照要求对相关内容逐项发表意见后，无需对该股权投资基金管理人登记申请是否符合中国证券投资基金业协会的相关要求发表整体的结论性意见；

Ⅳ.法律意见书结论应当明晰，不使用“基本符合条件等含糊措辞

所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与（ ）或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出

（ ）负责审核国有企业的股权转让事项。

创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（ ）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（ ）的利益。

中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责不包括（ ）

创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。

私募基金管理人应当单独编制（ ）私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。

（ ）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。

下列属于股权投资基金特点的是（ ）

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源较多

Ⅲ.专业性较强

Ⅳ.收益波动性较高

新三板挂牌股票的转让方式主要包括（ ）和（ ）。

以（ ）等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

（ ）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（ ）资本兑换为人民币资金，投资于（ ）的基金。

股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（ ）。

中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（ ）。

Ⅰ．开展行业自律

Ⅱ．提供行业服务

Ⅲ．促进行业发展

Ⅳ．协调行业关系

私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（ ）

对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（ ）。

股权投资基金管理人在基金运作中具有（ ）作用。

普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（ ）。

基金资产净值=（ ）。

证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（ ）,并和地方政府合作打击非法集资行为。

基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（ ）。

中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权投资基金的（ ）等进行分类公示，并建立黑名单制度。

股东大会召开前（ ）日内或者公司决定分配股利的基准日前（ ）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。

未经（ ），募集机构不得向任何人宣传推介基金。

报据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（ ）。

Ⅰ.合伙企业的名称和主要经营场所的地点

Ⅱ.合伙目的和合伙经营范围

Ⅲ.合伙人的姓名或者名称、住所

Ⅳ.合伙人的出资方式、数额和缴付期限

Ⅴ.股东大会的结构

Ⅵ.订立基金合同的依据

中国证监会及其派出组织依照，（ ），对股权投资基金业务活动实施监督管理。

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅲ.中国证监会的其他有关规定

下列（ ）不是私募股权投资母基金的特点。

外币股权投资基金，是指依据（ ）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（ ）非公开交易股权进行投资的基金。

以下不是股权投资基金参与主体的是（ ）。

（ ）制定了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。

有限合伙人不可以用（ ）出资，设立合伙企业。

信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（ ）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。

关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）。

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额

为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（ ）万元。

下列属于清算退出的方法是（ ）。

信息披露义务人，是指（ ）。

Ⅰ.股权投资基金管理人

Ⅱ.股权投资基金托管人

Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织

优先购买权条款的设计包括（ ）。

Ⅰ.公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范

Ⅱ.公司章程可以限制或取消股东优先购买权

Ⅲ.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定

Ⅳ.公司章程应细化优先购买权行使规则

关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（ ）。

下列哪项不属于管理人内部控制的原则（ ）

投资决策委员会由股权投资管理机构的（ ）等组成。

Ⅰ、主要负责人（董事长、总裁等）

Ⅱ、风险控制负责人

Ⅲ、投资负责人

Ⅳ、行业专家

（ ）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

私募基金管理人内部控制是指（ ）

2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（ ）。

基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（ ）。

我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（ ）人。

私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是（ ）。

（ ）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

私募基金管理人发生重大事项的应当在个（ ）个工作日内向基金业协会报告，

在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（ ）。

在我国，目前股权投资基金（ ）募集。

我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（ ）人。

下列不是属于创业投资基金的是（ ）

基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（ ）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

股权投资基金的信息披露不包含（ ）。

关于创业投资基金的运作，说法正确的是（ ）。

Ⅰ.投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业

Ⅱ.经投资方式以控股性投资为主

Ⅲ.经常用少量的自由资金结合大规模的外部资金来投资目标企业

Ⅳ.收益主要来源与所投资企业的股权増值

基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）

符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于（ ）

有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（ ）。

在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（ ）中会有详细约定。

股权投资母基金的特点包括（ ）

Ⅰ.分散风险

Ⅱ.专业管理

Ⅲ.利润丰厚

Ⅳ.投资机会

Ⅴ.投资集中

Ⅵ.规模优势

Ⅶ.资产规模

以下关于折现现金流法说法正确的有（ ）。

Ⅰ.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。

Ⅱ.典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替。

Ⅲ.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。

Ⅳ.将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。

投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（ ）。

关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是（ ）。

Ⅰ.清算公司财产，制定清算方

Ⅱ.分配公司剩余财产

Ⅲ.了结公司债券、债务

管理人内部控制的作用主要包括（ ）

Ⅰ.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

Ⅱ.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整。

Ⅳ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（ ）。

全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（ ）。

Ⅰ.决策改制阶段

Ⅱ.材料制作阶段

Ⅲ.反馈审核阶段

Ⅳ.登记挂牌阶段

在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（ ）

Ⅰ、分别支付清算费用

Ⅱ、职工的工资

Ⅲ、会保险费用和法定补偿全

Ⅳ、缴纳所欠税款

Ⅴ、清偿公司债务后的剩余财产

私募股权投资起源和盛行于（ ）。

下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（ ）。

Ⅰ.基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作

Ⅱ.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来

Ⅲ.资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

Ⅳ.契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金

为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由（ ）保管基金资产。

公司增加注册资本程序包括（ ）。

Ⅰ.由股东大会作出决议

Ⅱ.增量发行新股应符合法定条件

Ⅲ.发行新股须进行审批

Ⅳ.进行公告和公积金转增资本

下列不属于获得从业资格的途径是（ ）。

募集机构应当对投资者的商业秘密及（ ）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。