2023年注册会计师《财务成本管理》押题密卷2

ABC公司是一个商业企业。现行的信用政策是n/40，年营业收入为8000万元，赊销收入平均占营业收入的75%，其余部分为立即付现购买。目前的应收账款周转天数为45天（假设一年为360天，根据赊销收入和平均应收账款计算，下同）。总经理今年1月初提出，将信用政策改为“1/10、n/50”，改变信用政策后，预期年营业收入可增加20%，赊销比例增加到90%，其余

部分为立即付现购买。预计应收账款周转天数延长到60天，有8%的客户会享受现金折扣。

目前按照营业成本（即购货成本）计算的存货周转率为8次，营业成本占收入比为60%，边际贡献率为30%，改变信用政策后，预计存货周转率、营业成本占收入比和边际贡献率不变，但是管理人员工资由目前的每年200万元增加到380万元。除工资以外的固定营业费用和管理费用不会因信用政策改变而变化。收账费用和坏账损失增加20万元。增加的平均应付账款占增加的平均存货的40%。

假设等风险投资的必要报酬率为10%。

要求：

（1）计算改变信用政策增加的边际贡献。

（2）计算改变信用政策增加的固定成本。

（3）计算改变信用政策增加的平均应收账款占用资金应计利息。

（4）计算改变信用政策增加的平均存货占用资金应计利息（提示：要扣除增加的平均应付账款节约资金的应计利息）。

（5）计算改变信用政策增加的现金折扣成本。

（6）计算改变信用政策增加的税前损益并回答公司应否改变信用政策。

甲公司是一家制造业企业，正在编制2020年10～12月现金预算，10月初的现金余额为70万元。相关资料如下：

（1）产品单位售价100元，预计9月销量为40万件，之后每月销量保持10％的增长率稳定增长，2021年每月销量增速预计下降至5％。每月销售收入30％当月收现，70％下月收现。

（2）10月初产成品存货4．4万件，每月末产成品存货为下月销量的10％。

（3）单位产品的直接材料消耗量10千克，采购单价2元／千克，各月直接材料当月全部耗用，月初月末均无直接材料存货，每月所购材料款50％当月付现，50％下月付现。

（4）预计10～12月的制造费用分别为2000万元、2500万元、2200万元，10月制造费

用中包括设备折旧费1000万元，11月和12月制造费用中分别包括设备折旧费1150万元。单位产品人工工时2小时，人工成本15元／小时。制造费用和人工成本全部当月付现。甲公司全年所得税费用320万元，每季度末预缴80万元。

（5）预计甲公司10月份购置一台加工设备，需要支付1500万元。

（6）甲公司9月末有长期借款20000万元，两年后到期，年利息率为15％。

（7）甲公司每月末现金余额不能低于60万元。现金不足时向银行申请短期借款（为10万元的整数倍），月初取得借款，月末还款，借款需一次性还清，借款年利率为12％。长期借款利息每月末支付，短期借款利息还本时支付。甲公司10～12月无其他融资和投资计划。

要求：

根据上述资料，完成甲公司2020年10～12月的现金预算编制工作.

备注：主观题的表格是图片，无法在图片上填写。

甲公司是一家制造业企业，正在编制2019年第一、二季度现金预算，年初现金余额52万元。相关资料如下：

（1）预计第一季度销量30万件，单位售价100元；第二季度销量40万件，单位售价90元；第三季度销量50万件，单位售价85元，每季度销售收入60％当季收现，40％下季收现，2019年年初应收账款余额800万元，第一季度收回。

（2）2019年年初产成品存货3万件，每季末产成品存货为下季销量的10％。

（3）单位产品材料消耗量10千克，单价4元／千克，当季所购材料当季全部耗用，季初季末无材料存货，每季度材料采购货款50％当季付现，50％下季付现。2019年年初应付账款余额420万元，第一季度偿付。

（4）单位产品人工工时2小时，人工成本10元／小时；制造费用按人工工时分配，分配率7．5元／小时。销售和管理费用全年400万元，每季度100万元。假设人工成本、制造费用、销售和管理费用全部当季付现。全年所得税费用100万元，每季度预缴25万元。

（5）公司计划在上半年安装一条生产线，第一、二季度分别支付设备购置款450万元、250万元。

（6）每季末现金余额不能低于50万元。低于50万元时，向银行借入短期借款，借款金额为10万元的整数倍。借款季初取得，每季末支付当季利息，季度利率2％。高于50万元时，高出部分按10万元的整数倍偿还借款，季末偿还。

第一、二季度无其他融资和投资计划。

要求：

根据上述资料，编制公司2019年第一、二季度现金预算 。

备注：主观题的表格是图片，无法在图片上填写。

某中央企业运用简化的经济增加值评价20×1年的经营绩效。相关资料如下：

（1）基本每股收益为1.5元/股，年初流通在外普通股为5000万股，4月1日以5000万股为基数，发放20%的股票股利。没有优先股。

（2）本年度平均所有者权益为6000万元，平均带息负债为14000万元。

（3）报表附注中的资本化利息为200万元；财务报表中“财务费用”项下的“利息支出”为500万元。

（4）财务报表中“管理费用”项下的“研发费用”为100万元，当期确认为无形资产的开发支出为50万元。

（5）年初在建工程金额1000万元（有80%符合主业规定），年末在建工程金额为300万元（全部符合主业规定）。

（6）股权资本成本率为6.5%，所得税率为25%。

（7）该企业的主业处于充分竞争的行业，且本年的资产负债率不高于上年。

要求：

（1）按照简化经济增加值的规定计算平均资本成本率（保留三位小数）。

（2）计算20×1年税后净营业利润、调整后资本和经济增加值。

（3）简述经济增加值评价的优缺点。

A公司是一个制造企业，为增加产品产量决定添置一台设备，预计该设备将使用4年。公司正在研究是通过自行购置还是租赁取得该设备。有关资料如下：

（1）如果自行购置该设备，预计购置成本100万元（等于公允价值）。税法折旧年限为5年，折旧期满时预计净残值为5万元。4年后该设备的变现价值预计为20万元。设备维护费用（保险、保养、修理等）预计每年6万元，假设发生在每年年末。

（2）B租赁公司可提供该设备的租赁服务，租赁期4年，年租赁费30万元，在年初支付。在签订租赁合同过程中发生的相关费用为1万元（假设在租赁开始时支付）。租赁公司负责设备的维护，不再另外收取费用。租赁期内不得撤租，租赁期届满时租赁资产所有权转让，转让价格为9万元，预计A公司会购买。

（3）A公司的所得税税率为25%，税前借款（有担保）利率为8%。

已知：（P/A，6%，4）＝3.4651；（P/F，6%，4）＝0.7921；（P/A，6%，3）＝2.6730；（P/F，6%，1）＝0.9434。

要求：

（1）简要说明租赁存在的主要原因。

（2）回答短期租赁和低价值资产租赁的含义。

（3）判断租赁的税务性质，并说明理由。

（4）计算自行购置方案的折旧抵税现值、税后维护费用现值、期末资产变现损失抵税现值以及现金流量总现值。

（5）计算租赁资产的计税基础、折旧抵税现值、支付的租赁费和转让款的现值、期末资产变现损失抵税现值以及现金流量总现值。

（6）计算租赁净现值，并判断应该采纳哪个方案取得该设备。

（7）计算承租方可以接受的最高年租赁费。